第28章 理性人只是一种假设

理性人假设只是一种假设

  上午和一个朋友聊到理性人假设的问题。其实答案很简单。找一个反例就行了。

  如何证明天鹅不全是白的？找出一只黑天鹅就行了。何况遍地都是黑天鹅。

  经济学上的理性人只是一种假设。真正的经济生活中，尤其是金融市场上，现实情况往往恰恰相反。人性会让很多人的判断和操作变形，变为非理性人。

  这是第1句话。

  第二句话是我刚才读孙子兵法时，恰好又看到一句：兵之情，围则御，不得已则斗，过则从。

  孙子对士兵心理的把握，放在今天的投资市场也是适用的。

  士兵的心理状态是被包围了之后，才会顽强抵抗；形势紧迫不得已的时候，才会拼死战斗。犯了错，陷于灭亡之地的时候，才会听从指挥。

  很多投资者也是吃了大亏，才会思过。人性弱点过于明显。人性弱点过于明显是一个人不成功的重要原因之一。

  我们要见贤思齐，见不贤而内自省。

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  涨与跌的区别

  股市现象无非是涨跌，投资无非是寻找买点和卖点的技术。

  我们知道一个木桶要想能盛水，每一块木板都不能缺失。我们也知道要想考名牌大学，每一门课都不能不学习、不能不及格。

  做成功一件事比较难，一般都要求在各个方面都能做得好，至少不应该犯大的错误。但如果想搞砸一件事，那就太容易了，任何一点做的不好都可能搞砸。

  投资也是如此。

  最突出的表现是一只股票要下跌比较容易，但一只股票要上涨那就比较难了。

  汽车启动时难、耗能大，刹车却容易。飞机起飞难、耗能大，想掉下来却容易。

  股市低点磨磨唧唧，常会横盘很久，启动难，但谁见过高点横盘的？高点下跌都是没有犹豫与迟疑，哪怕有多个高点，单看每一个高点下跌时也是爽快的。

  本质原因在这，天道如此：

  投资哲学的北斗七星

  曾经有一句流传甚广的以讹传讹的话，说是买是徒弟卖是师傅。这句话十分外行，错到姥姥家了。首先在逻辑上就不对。没有买何来卖？买一定发生在卖的前面。如果你去买别的东西、去买房子，如果别人告诉你不要在乎买的价格，你会信吗？不会吧！那在股市里为什么不动脑子想一想，而直接就相信了呢？

  买是徒弟卖是师父，这句话其实想表达的是寻找卖点很难。但是，这却不是事实。因为真实的情况是高点往往是清晰的，所以卖点是比较容易找到的。说那句话的人是因为他们自己做不到罢了。

  小松鼠对小马说，千万不要下河，会淹死你的。不是因为水深，是因为小松鼠自己太小了。

  判断卖点，对趋势量化投资系统来说很容易，成功率非常高。最本质的原因文章开头就说了，高点的规律相对低点来说比较简单，这一点是绝大多数人都没有考虑到的。而我们发现并较为准确的把握了高点的规律，所以我们在躲避风险上总是能跑在最高点，总是能跑在风险的前头。即使当时的卖点失去作用，还能在几乎不多付出什么代价的基础上再买回来。具体的我们在系统课里讲的很清楚，不多说了。

  一句话，高点容易判断，这道题我们常常会得高分，甚至满分。不只是因为我们成绩好，更是因为这道题本来就简单。这是高点的本质决定的。

  他们判断不了，不是因为高点难判断，只是因为他们还做不到。

  但是要判断买点，尤其是判断买了之后能够大涨的买点，却不是一件容易事，需要多种技术综合判断。其本质原因，也不是我们判断买点的技术不行，而是低点的出现本来就是磨磨唧唧犹豫不定的。

  整个股市所有的手段里，判断买点的成功率都不会超过1/3，出现买点信号之后大涨的成功率更是非常低。千万不要说谁谁谁的指标成功率达到百分之七八十，那他怎么不赚钱啊？贻笑大方。不屑于批判这种低级的错误认识。

  趋势量化投资系统在判断买点上已经是顶尖的佼佼者了，但依然不会有特别高的成功率。更不可能达到买了就大涨的程度，永远不可能，任何手段都不可能，无论是技术手段，还是你有其他的通神的手段都不行。

  这也是我们为什么反复强调，通过趋势量化投资系统寻找出具有量化买点的股票之后，一定要同时结合波浪理论、动能守恒、趋势线等辅助判断成功率相对较高的技术综合分析，同时还要考虑大盘与板块的情况，考虑个股的基本面因素。

  投资绝不能简单化。

  今天这篇文章说的话非常重要。请至少读三遍。内心不光明的人可能会认为人家都在夸自己的孩子好，夸自己的技术牛逼，但内心光明的人都知道这是事实，说的是大实在话。高点与低点的形成完全不一样，买点与卖点的判断难度确实不同，这是整个市场的大事实，对趋势量化投资系统来说也是如此。

  所以也说句题外话，有人认为监管者各种不好，比如连做空机制都不健全、甚至没有。其实那是外行话。如果A股有健全的做空机制的话，我们这些专业的投资者赚钱将更为容易，普通的散户投资者将会亏的更快更多。其中一个原因就是高点的出现比低点爽快，高点判断起来比低点容易的多，成功率高的多。（可以再多讲一点，如果A股有健全的做空机制的话，高点的成功率将会比现在降低一些。你没考虑过？但我不能不思考这些问题哦！）

  这么一讲，是否明白了同志们？

  今天这篇文章满满的都是黄金，里面有很多一辈子在外面都听不到的话。我对股市思考的深度和广度是极少有人能够达到的，只是绝大多的时候不说罢了，说了也极少有人懂。大多数人能把我们给的答案抄正确就不错了。真心建议认真多读几遍。

  弟兄们要爱护我、珍惜我经常跟我说点情话。但是我爱你这三个字就不要说了，别被我太太看到了。

  因为大多数人这一生能遇到的最懂股票投资的人可能就是本人了。股市终将成为每一个家庭最重要的资产配置场所，认识一个投资高手将是很多人一生中能够摸得上够得着的最有价值的友谊。

  如果有一天我归隐了，这里的大多数朋友将再次在股市中迷失方向，那才是你的损失。如果你觉得这句话说的对，那就点赞呗。

  也许有一天我会不再公开分享对投资的理解，但你们的支持我会永远记得，我们的友谊将一直存在。没有公众号还有QQ，没有QQ还有微信，没有微信那就见面撸串喝酒。什么时候需要了，我依然会毫无保留的为我的朋友提供力所能及的帮助。

  暑假愉快同志们。


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